Personlig konkurs i allmänhet anses vara den skuldförvaltning alternativet sista utväg eftersom resultaten är långvariga och långtgående. En konkurs blir kvar på din kredit rapport för 10 år, och kan göra det svårt att få lån, köpa en bostad, få livförsäkring, eller ibland få jobb. Fortfarande är det ett rättsligt förfarande som ger en nystart för människor som inte kan tillfredsställa sina skulder. Människor som följer konkursregler få ansvarsfrihet? ett domstolsbeslut som säger att de inte behöver betala vissa skulder.
Följderna av konkurs är betydande och kräver noggrant övervägande. Andra faktorer att tänka på: Effektiv oktober 2005, kongressen gjorde förändringarna av konkurslagstiftningen. Nettoeffekten av dessa förändringar är att ge konsumenterna större incitament att söka konkurs befrielse enligt kapitel 13 i stället för kapitel 7. Kapitel 13 kan du, om du har en stadig inkomst, att hålla egendomen, t.ex. en intecknad hus eller bil, som du kan annars förlora. I kapitel 13, domstolen godkänner en återbetalning plan som gör att du kan använda dina framtida inkomster för att betala dina skulder under en tre-till femårsperiod, i stället avstå från all egendom. När du har gjort alla utbetalningar enligt planen, du får ett utsläpp av dina skulder.
Kapitel 7, som kallas raka konkurs, innebär försäljning av alla tillgångar som inte är undantagna. Undanta egendom kan omfatta bilar, arbete-relaterade verktyg och grundläggande hushåll inredning. En del av din egendom får säljas genom en av domstol utsedd tjänsteman? en förvaltare? eller vänds till dina fordringsägare. Den nya konkurslagstiftningen har ändrat tid under vilken du kan ta emot en urladdning genom kapitel 7. Du nu måste vänta åtta år efter att ha fått ansvarsfrihet i kapitel 7 innan du kan filen igen enligt det kapitlet. I kapitel 13 väntetiden är mycket kortare och kan så lite som två år mellan Fil.
Båda typerna av konkurs kan bli av osäkra fordringar och stoppa Foreclosures, repossessions, garnishments och nytta stänga kompromisser, och inkasso verksamhet. Båda ger också undantag som gör att du kan behålla vissa tillgångar, även om undantag beloppen varierar beroende på stat. Personlig konkurs normalt inte radera barn, underhållsbidrag, böter, skatter, och några studiemedel skyldigheter. Även om du inte har en godtagbar plan för att komma ikapp på din skuld enligt kapitel 13, konkurs vanligtvis inte tillåter dig att behålla egendom när dina fordringsägare har en obetald inteckning eller säkerhet kvarstad på det.
En annan stor förändring av konkurslagstiftningen innebär vissa hinder som du måste klara innan ens ansökan om konkurs, oavsett vad kapitlet. Du måste få kredit rådgivning från en regering godkänd organisationen inom sex månader innan man lämnar in för varje konkurs lättnad. Du kan hitta ett tillstånd från staten förteckning över statligt godkända organisationer på den amerikanska förvaltaren Program, organisationen inom det amerikanska justitiedepartementet som övervakar konkurs fall och förvaltare. Också, innan man lämnar in ett kapitel 7 konkurs fall måste du uppfylla ett? Behovsprövning.? Detta test kräver att du bekräftar att din inkomst inte överstiger ett visst belopp. Beloppet varierar beroende på stat och publiceras av den amerikanska förvaltaren Program.