Du har blivit förälskad i din ideala hemmet, och ditt erbjudande har accepterats. Det finns bara en hake - du kan inte bli skjuten av din gamla hus snabbt och affären är i riskzonen för att falla igenom. Ett lån kan vara det enda sättet att hålla affären på rätt spår.
Dessa lån är dyra och brukar anses vara en sista utväg. Men om ett lån kan tidvattnet du över på kort sikt då den extra kostnad kan rädda dig från att förlora pengar redan förbrukade i köpprocessen, samt minska stress.
Verksamhet i den överbryggande-lån marknaden är liten omfattning, särskilt under en egendom högkonjunktur när det är sällan ett problem med att sälja ett hem snabbt. Men när marknaden slackens off, mer husägaren tvingas att överväga dessa lån.
Det finns två huvudsakliga typer av lån: den "stängda" bron och den "öppna" bro. En stängd bro är endast tillgänglig för homebuyers som redan har utbytts om försäljning av sin fastighet. Mycket få försäljningen faller igenom efter utbyte, så långivare är glada att kunna erbjuda slutna bro finansiering.
En "öppen" bro tas ut av köpare som har funnit sin ideala egendom, men kanske inte har lagt sina nuvarande hem på marknaden. En bank kommer att ställa massor av frågor och vill ha information. Det kommer också att insistera på att du har massor av eget kapital i dina befintliga fastigheter.
Långivaren förväntar sig att se den inteckning erbjudande om nya egendom, egendom information och kan begära att andra bevis på att ditt nuvarande hem är aktivt marknadsförs. Det kommer också vill veta hur du kommer att möta räntebetalningar och fråga vad din exitstrategi kommer att, om försäljningen skulle sjunka genom ett par månader fram.
De flesta långivare som en 12-månaders gränsen för en öppen bro. Efter att de troligen kommer att omförhandla så länge du har betalat ränta under perioden och fastighetsmarknaden har inte kollapsat.
Alla överbrygga handlar innebära höga räntor. Vanligtvis är det Bank of England bank plus 2% till 2,5%. Det finns också en överenskommelse avgift som sträcker sig från 0,5% till 1,5% av värdet av lånet.
Vissa långivare tar ut högre räntor och lägre arrangemang avgifter. Det finns också specialiserade långivare som är snabbare på att göra det kontant, men låntagare kan förvänta sig att betala ett högt pris för förmånen.
Beslut om att gå till en lägre ränta eller en lägre arrangemang avgift beror på dina omständigheter. Om du är säker på att försäljningen kommer att gå igenom inom ett par veckor, då är det bättre att ta ett lån med lägre arrangemang avgift. Om du tror att du kan hamna överbrygga för många månader sedan avgiften blir en mindre del av den totala kostnaden.
Om du känner dig osäker med att överbrygga lån, kan du överväga att låta ditt gamla hem i stället.
Så här fungerar det: du remortgage din befintliga fastigheter för att frigöra tillräckligt med kapital för att betala en deposition på en inteckning för nya hem. Den inteckning i den gamla hem sedan omvandlas till ett buy-to-låt handlar (så länge som din långivare gör att du kan), med hyresintäkter användas för att täcka amorteringar.
Den inteckning i ditt nya hem baseras på din inkomst som vanligt. Det är ett bra sätt att testa vattnet som en hyresvärd. Om du inte gillar det du kan sälja egendomen när arrendet går ut. Se till att du forskning lokal hyra marknaden innan du tar steget.